“中产三件套”占两席!这家公司申请赴美IPO 安踏关键一战赌赢了?
财富分析师
2024-05-29 22:50:25
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  当地时间周四(1月4日),安踏旗下的亚玛芬体育(Amer Sports)在官网宣布,公司已向美国证券交易委员会(SEC)公开提交F-1表格注册声明,内容涉及普通股的首次公开募股(IPO)计划。

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亚玛芬体育F-1表格来源:SEC

  亚玛芬体育称,公司已申请将其普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“AS”,但公司计划发行的股票数量以及IPO价格范围都尚未确定。声明还写道,此次IPO的主承销商汇集了高盛、美银证券、小摩、大摩等。

  最新的声明证实了去年9月的一则消息,即亚玛芬正秘密提交美国IPO文件,计划最早2024年年初上市。据媒体报道,亚玛芬的IPO目标是筹集超10亿美元(约合71亿元人民币),上市后公司估值可能高达100亿美元。

image  据官网介绍,亚玛芬体育是一家体育用品公司,在全球范围内拥有超过10,800名员工,在赫尔辛基、慕尼黑、克拉科夫和上海都设有公司办事处,2022年公司净销售额达35亿美元。

  亚玛芬拥有国际知名品牌包括始祖鸟、阿托米克、萨洛蒙、威尔胜、壁克峰等。其中最为欧美地区熟知的当属网球品牌威尔胜,传奇网球运动员罗杰·费德勒与威尔胜一直保持紧密合作。

  而最为中国消费者熟知的,可能就是近年成为顶级网红的始祖鸟和萨洛蒙。始祖鸟以其高昂的售价而闻名,甚至可对标爱马仕、LV等奢侈品品牌。始祖鸟的冲锋衣、露露乐蒙的瑜伽裤和萨洛蒙的运动鞋,被戏称为“城市中产三件套”,而亚玛芬就占据了三件中的两件。

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亚玛芬体育F-1表格来源:SEC

  2018年年底,安踏联合方源资本、腾讯等机构组成的财团启动对亚玛芬的收购,最终以46.6亿欧元的价格完成了收购,这个数字与同年安踏的年度总营收几乎持平。可以说,安踏为了收购案付出了极大的代价。

  如果亚玛芬最新的估值能达到100亿美元,意味着与安踏收购时相比估值翻了一倍有余。若亚玛芬成功在美股上市,作为主要投资者的安踏也有望收获一笔不菲的账面收益。

  但相比于上市带来的资产升值,亚玛芬对安踏业务带来的额外成长性或成为市场更为关注的要点。F-1表格显示,亚玛芬2022年的营收达到35.49亿美元,2020年至2022年期间的复合年增长率为20.4%。公司还特别提到,其在大中华区的增长空间仍然较大。

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